Futuros y apalancamiento · Guía práctica
Antes de pensar cuánto podrías ganar, entiende qué tamaño de posición controlas y qué puede hacer que la pierdas.
Exposición y margen son cosas distintas
El margen respalda una posición. El apalancamiento permite que esa posición sea mayor que el capital usado como garantía. Por eso una pequeña variación del precio puede tener un efecto grande sobre el margen.
Una exposición de 1.000 USD respaldada inicialmente con 100 USD equivale a una relación de 10 a 1. Un movimiento adverso del 1% representa unos 10 USD de pérdida en un contrato lineal: aproximadamente el 10% de esos 100, antes de costes.
Qué significa liquidación
La plataforma puede cerrar la posición si el patrimonio que la respalda deja de cubrir los requisitos de mantenimiento. Intervienen las reglas del contrato, el margen, las comisiones y el precio de referencia empleado por el exchange.
No calcules el precio de liquidación como una simple regla de tres. Consulta el precio y las condiciones que muestra la plataforma. En un bot, el límite inferior del rango y el precio de liquidación no son lo mismo.
Margen aislado y cruzado
El margen aislado asigna una cantidad concreta a una posición. El margen cruzado puede compartir el saldo disponible de la misma billetera de futuros o del mismo bot entre sus posiciones, según la plataforma y la configuración.
Revisa también si está activada la reposición automática de margen: puede añadir fondos desde el saldo disponible y alejar el precio de liquidación, ayudándote a gestionar ese riesgo. Su funcionamiento depende de la plataforma; también puede aumentar el capital expuesto y no garantiza evitar la liquidación.
Costes y ejecución
Además de las comisiones, los contratos perpetuos pueden tener funding. Un stop no garantiza el precio exacto de salida: puede existir deslizamiento y ejecución desfavorable.
Lista previa
- Identifica el contrato, la moneda de garantía y la exposición total.
- Comprueba el modo de margen y las reglas de mantenimiento.
- Estima qué pasaría con un movimiento adverso, incluyendo costes.
- Define una salida antes de entrar y revisa si puede ejecutarse.
- No supongas que varios bots reducen automáticamente la exposición conjunta.
Si todavía no puedes explicar estos conceptos con tus propias palabras, dedica primero tiempo a aprender. No abrir una posición también es una decisión.