Arbitragem com Pionex · Guia prático
Se você tem USD esperando uma oportunidade de compra, a arbitragem entre Spot e Futuros permite buscar receitas de funding com menor exposição às altas e baixas do mercado.
Coordenar as duas posições exige executar corretamente, manter a proteção e encerrar bem. Por isso, utilizamos um bot que automatiza essa operação. Neste guia, focamos na arbitragem da Pionex, disponível em Earn → Arbitragem.
Como funciona: duas posições que se compensam
Ao iniciar o bot, as duas posições são abertas ao mesmo tempo: uma compra no Spot (exposição à alta, ou long) e um short equivalente em Futuros Perpétuos. Por exemplo, 0,01 BTC comprados no Spot e um short de 0,01 BTC.
Se uma ganha com o movimento de preço, a outra perde aproximadamente o mesmo valor. Isso é uma posição neutra: em uma proteção ideal, o capital inicial não ganha nem perde com essa alta ou queda. O funding é somado separadamente.
Se as posições se compensam, de onde vem o lucro?
Do funding fee. Quando a taxa é positiva, as posições long pagam às short. Como a arbitragem mantém um short protegido pela compra Spot, pode receber esse pagamento.
A Pionex distribui os rendimentos do seu produto de arbitragem em ciclos de 8 horas. Os contratos utilizados podem ter outros intervalos: o produto agrupa esses recebimentos para a distribuição.
O que significa APR
APR vem do inglês Annual Percentage Rate, que significa taxa percentual anual:
- A = Annual: anual.
- P = Percentage: porcentagem.
- R = Rate: taxa.
O APR expressa uma rentabilidade anualizada e muda com o funding e as condições do mercado.
Se 1.000 USD rendessem 10% ao ano durante um ano inteiro, gerariam aproximadamente 100 USD, sem reinvestimento. É uma referência para entender a porcentagem, não um rendimento fixo ou prometido.
Para acompanhar os resultados, observe os ganhos efetivamente creditados e o histórico da sua ordem. Assim, você pode comparar o que está sendo gerado com o tempo de uso.
A proteção do fundo de arbitragem
A Pionex informa que seu produto de arbitragem possui um fundo de proteção que cobre perdas por funding negativo e determinadas perdas por diferenças extremas entre Spot e Futuros na abertura ou no encerramento. O fundo é financiado por uma parte dos ganhos; a porcentagem e as condições dependem de cada modalidade.
A proteção entre posições reduz o risco de preço, e o fundo acrescenta proteção nesses casos específicos. A rentabilidade continua variável, e permanecem os riscos da plataforma e da stablecoin utilizada.
Por que utilizamos a Pionex
É nossa opção preferida para esta estratégia pela automação, facilidade para consultar os recebimentos e gestão em uma única plataforma.
“Utilizo a arbitragem da Pionex desde suas primeiras versões e, na minha experiência pessoal, não perdi dinheiro com esta ferramenta.”
Essa é sua experiência até agora; não garante resultados futuros.
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Tutorial: arbitragem entre Spot e Futuros com a Pionex
Este vídeo mostra, passo a passo, como colocar em funcionamento, consultar os pagamentos e gerenciar o capital.
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